超10亿美元，中东主权基金在境内成立基金了

1月8日，“深圳创投日”第三站走进福田区。活动现场发布多份文件，深圳市首次发布《关于加快建设国际财富管理中心的若干意见》，福田区人民政府正式发布了《关于支持香蜜湖新金融中心高规格打造国际财富管理中心核心承载区的意见（公开征求意见稿）》。

活动现场还启动了香蜜湖上市公司CVC创新中心，这是全国首个上市公司产业投资（CVC）创新中心，全过程服务实体企业布局产业链投资。

值得关注的是，活动现场，深圳还宣布首次引入中东基金——沙特阿拉伯基金，在境内成立蓝海太库（深圳）私募股权投资基金有限公司，首支基金规模超10亿美金，将正式入驻深圳香蜜湖国际风投创投街区，这也同步标志着面向国际，联动沙特阿拉伯、巴基斯坦、印度尼西亚、马来西亚、文莱等国家，培育发展壮大“20+8”产业集群，以新能源、医疗健康等代表行业开展投资。

我们认为，引入中东基金，这是一个重磅举措。

主权财富基金（SWF），指由主权国家政府建立并拥有，用于长期投资的金融资产或基金，资金主要来源于国家财政盈余、外汇储备、自然资源出口盈余等，一般由专门的政府投资机构管理。

作为新兴市场，中东地区近两年吸引了许多中国GP的目光，从资本管理量来说，这里的沙特、阿联酋、科威特、卡塔尔四国主权财富基金占据全球十大主权财富基金的四席——加起来超过2.5万亿美元。除此之外，中东当地的家族办公室和大企业比如地产大亨、商业集团等也较多。

全球主权财富基金数据平台Global SWF发布的一份报告显示，2022年，中东主权财富基金正在“崛起”。在投资最活跃的10只基金中，有5只来自海湾国家的主权财富基金，其中包括阿联酋的3只主权财富基金，分别是主要投向北美的阿布扎比投资局（ADIA）、主要投向欧洲的穆巴达拉投资公司（MIC）和青睐于新兴市场国家的阿布扎比主权财富基金（ADQ）。此外，还有沙特阿拉伯公共投资基金（PIF）和卡塔尔投资局（QIA）。

沙特阿拉伯主权财富基金是世界上最大的主权财富基金之一，沙特王储持有其100%的股份，截至目前拥有超过5000亿美元的资产。沙特基金在股权投资方面也十分活跃，而今，其在境内成立超10亿美元的基金，也为VC/PE行业带来更多活水。

这支基金入驻深圳，也将进一步壮大深圳的创投力量，助力打造国际创投中心。母基金研究中心关注到，当前，深圳市在打造国际创投中心方面重磅频出，各辖区陆续出台支持风投创投发展政策，吸引更多全球创新资本。作为中国创业创新最有活力的城市，一直以来，深圳高度重视创业投资行业发展，我国最早一批本土创投机构也萌芽于此。

据母基金研究中心发布的《2021中国母基金全景报告》，深圳地区的母基金发展的尤为突出，近20家母基金在管规模超广东省母基金在管规模的一半。

2022年12月21日上午，深圳市“20+8”产业集群基金总体规划正式公布。深圳市引导基金将统筹设立围绕战略性新兴产业和未来产业集群的“20+8”产业基金群，打造新千亿基金群。

深圳“20+8”产业基金群按照“一个产业集群至少有一只基金配套支持”的理念，由深圳市引导基金公司负责运营，将由市、区引导基金联合出资，分类分批逐步设立，联手社会资本打造一个近千亿规模的产业基金集群。

在全国范围内，深圳的引导基金一直在探索市场化管理机制等方面走在各地区的前列，如放宽返投比例要求、提高出资比例、在管理办法中对境外申请机构的准入、对未按规定运行的子基金的清理、对签约规模小于过会规模且无后续融资进展的子基金出资规模的缩减等。

而今，深圳市引导基金将统筹设立围绕战略性新兴产业和未来产业集群的“20+8”产业基金群，这又是一大创新之举，将在全国范围内起到示范性带动作用。

深圳是国内最早探索创业投资的城市，也是中国本土创投行业的先锋阵地。截至目前，深创投、松禾资本、达晨财智、同创伟业、东方富海、基石资本等一批本土优质的创投机构，呈现出国有创投机构和民营创投机构“两翼齐飞”态势，形成了极具活力的创投产业集群。近期接二连三的超力度政策礼包与深圳市拿出“真金白银”的诚意，显示出深圳在创投方面的大力布局。

母基金研究中心认为，深圳的各区级母基金体系正在完善，深圳已经成为全国对私募股权类基金最有吸引力的城市之一，我们期待未来深圳的投资行业迎来新的发展高潮。